泰禾：约584亿元债务压力推进债务重组未触发强制退市规定

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泰禾：约584亿元债务压力推进债务重组未触发强制退市规定

2023-05-17 19:58:22 来源：中国房地产网

贾俊杰/发自北京

(资料图)

推进债务重组

5月12日，苏州市吴中区人民法院发布(2023)苏0506执1590号限制消费令，依法限制福州泰禾房地产开发有限公司、法定代表人黄珊珊不得实施高消费及非生活和工作必需的消费行为规定，否则，予以罚款、拘留；情节严重，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

企查查数据显示，自2021年6月至今，福州泰禾房地产开发有限公司，已被福建、江苏、河南、上海等地各级法院累计发布第274次限制高消费令；其涉及案件1655起，诉讼金额 932,445.56 万元；被14次列入失信人“黑名单”。

福州泰禾房地产开发有限公司（以下简称“泰禾地产”）成立于2003年7月，法定代表人为黄珊珊，注册资本为50000万元人民币，所属行业为房地产业。

福州泰禾房地产开发有限公司，由泰禾集团股份有限公司（ST泰禾000732，以下简称“泰禾集团”）100%控股设立；泰禾集团股份有限公司，由泰禾投资集团有限公司（以下简称“泰禾投资”）占股29.48%等发起设立的上市公司。

截至目前，泰禾投资，涉及案件184起、失信被执行人7次、限制高消费21次；诉讼案件金额 2,351,837.75 万元；被执行总金额697,373.21万元。

泰禾集团涉司法民事诉讼案件652起、失信被执行人14次、限制高消费68次，案件金额3,689,548.90 万元；被执行总金额 1,574,738.4828 万元。

黄其森，现任泰禾投资、泰禾集团法定代表人、董事长，其单独或共同多次被列为失信被执行人并限制高消费。

泰禾集团是一家从事住宅地产和商业地产开发的大型知名上市公司（股票代码000732）。公司创建于1996年，2010年成功上市，是当年国内唯一上市的地产企业。

2010年上市后，泰禾集团借势迅速扩张，一度跻身千亿房企系列，后通过高杠杆拿地和收并购模式，以及引入战投策略等，不但没有成功，反而让泰禾集团遭遇了现金流危机。

至2022年4月底，泰禾集团年度公告的业绩亏损40亿元，被深交所打上“ST”标签，进一步触及退市风险线，股价涨跌幅限制在5%以内。

泰禾发布公告显示，公司存在大额已到期未归还借款，截至2022年10月28日，公司已到期未归还借款本金为584.51亿元。公司正在全力推进债务重组事宜，积极解决债务问题。

4月18日，ST泰禾在投资者互动平台表示，目前公司生产运营一切正常，且较历史同期有一定程度的改善。监管层对上市公司退市有明确的制度规定。泰禾集团目前未触发强制退市规定。针对二级市场股价波动，公司密切关注并积极应对全力维护股价稳定。债务危机以来，公司一直与债权人保持沟通，全力推进债务重组事宜，重大事项请以公司公告为准。

继续亏损

据泰禾集团披露的2022年度业绩预告显示，该公司报告期内归属上市公司股东的净利润为亏损39.06亿元至52.85亿元，上年同期为亏损40.13亿元。

2022年度较多项目交付，结转收入及毛利高于上年。报告期内，受人民币对美元贬值影响，该公司持有的以美元计价的外币借款及利息等产生较大汇兑损失，导致亏损。本年较多项目交付，停止利息资本化，相关借款费用上升，导致泰禾集团亏损。

近年来，泰禾集团在北京、福州、南京、厦门、南昌、杭州等多个项目实现陆续复工，并在全国有超过20个项目（批次）开启交付。此外，北京院子二期、天津津海院子、泰禾中州院子等项目也在2022年开始复工复产。

虽然泰禾“自救”取得了一些成效，据多地市场反馈，很多项目的复工和收房进展，却并不像其披露的那样乐观。

ST泰禾（000732）4月29日披露2023年第一季度报告。报告期内公司实现营业总收入9.69亿元，同比增长294.23%；归属母公司净利润亏损6.07亿元，上年同期亏损4.05亿元；扣非净利润亏损6.05亿元，上年同期亏损7.99亿元；经营活动产生的现金流量净额为3235.13万元，同比下降86.36%；报告期内，ST泰禾基本每股收益为-0.244元。

数据显示，2023年一季度，公司毛利率为9.32%，同比下降30.89个百分点，环比上升11.47个百分点；净利率为-63.98%，较上年同期上升111.33个百分点，较上一季度上升4.49个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年一季度末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少0.48%，占公司总资产比重下降0.28个百分点；合同负债较上年末减少0.45%，占公司总资产比重下降0.19个百分点；应付账款较上年末减少1.41%，占公司总资产比重下降0.05个百分点；其他流动负债较上年末减少0.66%，占公司总资产比重下降0.03个百分点。

此前，知名地产分析师严跃进表示，类似自救总体上为房企自救提供了模板和参考范式，即早暴雷的企业，某种程度上反而比较早地获得金融机构等资金支持，所以也可能较早地走出这场债务危机。

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